LONDRA, 1 septembrie (Reuters) – Alte două topitorii de aluminiu din Europa își opresc producția, deoarece criza energetică din regiune nu dă semne de atenuare.
Compania slovenă Talum va reduce producția cu doar o cincime din capacitatea sa, în timp ce Alcoa (AA.N) va elimina o linie la fabrica sa Lista din Norvegia.
Aproape 1 milion de tone din capacitatea europeană de producție de aluminiu primar este în prezent offline, iar alte cantități ar putea fi închise, deoarece o industrie cunoscută pentru consumul intensiv de energie se confruntă cu creșterea prețurilor la energie.
Cu toate acestea, piața aluminiului a trecut cu vederea problemele tot mai mari de producție din Europa, prețurile pe trei luni de la Bursa de Metale din Londra (LME) scăzând joi dimineață la un minim al ultimilor 16 luni de 2.295 de dolari pe tonă.
Prețul de referință global mai scăzut reflectă creșterea producției din China și îngrijorările sporite cu privire la cererea din China și din restul lumii.
Însă cumpărătorii din Europa și SUA vor beneficia doar de o scutire parțială, deoarece suprataxele fizice rămân la un nivel record, pe măsură ce diferențele regionale împing în jos „prețul integral” al metalului.
Potrivit Institutului Internațional al Aluminiului (IAI), producția de aluminiu în afara Chinei a scăzut cu 1% în primele șapte luni ale anului.
Creșterea producției în America de Sud și Golful Persic nu poate compensa pe deplin șocul energetic cumulativ asupra oțelăriilor din Europa și SUA.
Din ianuarie până în iulie, producția din Europa de Vest a scăzut cu 11,3% față de anul precedent, producția anuală menținându-se constant sub 3 milioane de tone pentru prima dată în acest secol.
Producția din America de Nord a scăzut cu 5,1% în aceeași perioadă, ajungând la o producție anuală de 3,6 milioane de tone în iulie, de asemenea, cea mai scăzută din acest secol.
Scăderea accentuată a reflectat închiderea completă a Century Aluminum (CENX.O) din Havesville și reducerea parțială a fabricii Alcoa din Warrick.
Se așteaptă ca amploarea loviturii colective asupra oțelăriilor să susțină cel puțin prețurile directe de la LME.
Anul trecut, topitoriile din China și-au redus împreună producția anuală cu peste 2 milioane de tone, iar mai multe provincii au fost nevoite să se închidă pentru a îndeplini noi obiective energetice descurajante.
Producătorii de aluminiu au reacționat rapid la criza energetică de iarnă, obligând Beijingul să abandoneze temporar planurile sale de decarbonizare.
Producția anuală a crescut cu 4,2 milioane de tone în primele șapte luni ale anului 2022 și a atins acum un nivel record de aproape 41 de milioane de tone.
Provincia Sichuan a oprit producția de aluminiu pentru 1 milion de tone în iulie din cauza secetei și a penelor de curent, care vor atenua, dar nu vor opri creșterea producției.
Restricțiile privind energia electrică din Sichuan au afectat și producătorii de aluminiu, ceea ce a amplificat îngrijorările cu privire la condițiile cererii din China.
Seceta, valurile de căldură, problemele structurale din sectorul imobiliar și restricțiile continue cauzate de COVID-19 au redus activitatea de producție a celui mai mare consumator de aluminiu din lume. PMI și Caixin au încheiat contracte oficiale în august. Citește mai mult
Inconsecvența cu creșterea bruscă a ofertei se manifestă, la fel ca pe piața aluminiului din China, atunci când excesul de metal curge sub formă de exporturi de semifabricate.
Exporturile de așa-numite produse semifinite, cum ar fi bare, tije, sârmă și folie, au atins un nivel record de 619.000 de tone în iulie, livrările de la începutul anului în creștere cu 29% față de nivelurile din 2021.
Valul de exporturi nu va elimina barierele comerciale instituite direct de Statele Unite sau Europa, dar va avea un impact asupra cererii primare din alte țări.
Cererea în restul lumii pare acum vizibil volatilă, pe măsură ce impactul prețurilor ridicate la energie se răspândește pe întregul lanț de producție.
Activitatea industrială din Europa s-a contractat pentru a doua lună consecutiv în iulie, din cauza prețurilor ridicate la energie și a scăderii accentuate a încrederii consumatorilor.
Dintr-o perspectivă globală, creșterea ofertei Chinei a depășit declinul producției Europei, iar exporturile sale de produse semifabricate, aflate în creștere rapidă, se reflectă într-un model de cerere slabă.
De asemenea, spread-urile temporale ale LME nu indică în prezent o penurie de metale disponibile. În timp ce acțiunile au fluctuat la un minim multianual, prima de numerar pentru metalul pe trei luni a fost plafonată la 10 dolari pe tonă. În februarie, aceasta a ajuns la 75 de dolari pe tonă, când principalele acțiuni au crescut semnificativ.
Întrebarea cheie nu este dacă există acțiuni invizibile pe piață, ci unde anume sunt acestea depozitate.
Primele de asigurare fizică atât în ​​Europa, cât și în SUA au scăzut în lunile de vară, dar rămân extrem de ridicate conform standardelor istorice.
De exemplu, prima CME în Midwestul SUA a scăzut de la 880 USD/tonă în februarie (peste valoarea încasată de la LME) la 581 USD în prezent, dar este încă peste vârful din 2015 din cauza cozilor de încărcare controversate din rețeaua de depozitare a LME. Același lucru este valabil și pentru suprataxa actuală pentru metalele europene, care este puțin peste 500 USD pe tonă.
SUA și Europa sunt piețe în mod natural rare, dar decalajul dintre cererea și oferta locală se adâncește în acest an, ceea ce înseamnă că sunt necesare suprataxe mai mari pentru a atrage mai multe unități.
În schimb, suprataxele fizice din Asia sunt scăzute și continuă să scadă, prima Japoniei la CME tranzacționându-se în prezent la aproape un minim anual de 90 USD/t, comparativ cu LME.
Structura globală a primelor de preț vă arată unde se află surplusul în acest moment, atât în ​​ceea ce privește metalele primare disponibile, cât și în ceea ce privește exporturile de produse semifabricate din China.
De asemenea, evidențiază diferența dintre prețurile actuale ale aluminiului, valoarea de referință globală a LME și suprataxele regionale din ce în ce mai diferențiate.
Această întrerupere a activității a dus la nemulțumirea LME din cauza celor mai grave probleme de transport maritim prin depozite din prima jumătate a ultimilor 10 ani.
Consumatorii se descurcă mai bine de data aceasta cu contractele premium CME și LME tranzacționabile.
Activitatea de tranzacționare a contractelor cu taxe plătite ale CME Group în Midwestul SUA și Europa a crescut vertiginos, aceasta din urmă atingând un număr record de 10.107 contracte în iulie.
Pe măsură ce dinamica producției de energie electrică și aluminiu din regiune se abate de la prețul global de referință LME, cu siguranță vor apărea noi volume.
Editorialist senior în domeniul metalelor, care anterior a relatat despre piețele metalelor industriale pentru Metals Week și a fost editor de produse EMEA pentru Knight-Ridder (cunoscută ulterior sub numele de Bridge). A fondat Metals Insider în 2003, a vândut-o către Thomson Reuters în 2008 și este autorul cărții Siberian Dream (2006) despre Arctica rusă.
Prețurile petrolului au rămas stabile vineri, dar au scăzut săptămâna aceasta din cauza unui dolar mai apreciat și a temerilor că o economie în scădere ar putea reduce cererea de țiței.
Reuters, divizia de știri și media a Thomson Reuters, este cel mai mare furnizor de știri multimedia din lume, deservind zilnic miliarde de oameni din întreaga lume. Reuters oferă știri de afaceri, financiare, naționale și internaționale prin intermediul terminalelor desktop, al organizațiilor media globale, al evenimentelor din industrie și direct către consumatori.
Elaborează-ți argumentele cele mai puternice cu conținut autorizat, expertiză editorială a avocaților și metode definitorii în domeniu.
Cea mai cuprinzătoare soluție pentru a gestiona toate nevoile dumneavoastră complexe și în creștere în materie de taxe și conformitate.
Accesați date, știri și conținut financiar de neegalat în fluxuri de lucru personalizabile pe desktop, web și mobil.
Vizualizați un portofoliu inegalabil de date de piață în timp real și istorice, precum și informații de la surse și experți globali.
Urmăriți persoanele și organizațiile cu risc ridicat din întreaga lume pentru a descoperi riscuri ascunse în relațiile de afaceri și personale.